Hochfrequente Daytrading Systeme sind kurzfristig orientierte Handelssysteme. Sie arbeiten meist auf Tickdatenbasis und reagieren damit sehr rasch auf neue Informationen. Diese Eigenschaft macht Daytrading Systeme zu einer willkommenen Ergänzung für Alternative Investments und traditionelle Portfolios. Daytrading Programme verwenden ebenfalls vollautomatische Handelssysteme, die vollkommen selbstständig alle Handels-entscheidungen treffen.
Allerdings arbeiten diese Ansätze nicht mit Tagesdaten, sondern verwenden Tickdaten (jede Preisveränderung eines Instruments). Die großen Datenmengen, die bei dieser Art des Handels zu verarbeiten sind, erfordern eine ausgereifte Softwareumgebung und ein Team an Programmierern. Meist liegen den Systemen Muster (Pattern) zugrunde, die in intensiver Researcharbeit gefunden wurden und deren Auftreten auch für die Zukunft angenommen
wird. Bedingt durch die hohe Tradingfrequenz sind für hochfrequente Daytrading Systeme die Execution und die Transaktionskosten von entscheidender Bedeutung. Deshalb bedienen sich diese Systeme oft eigener Trading Desks oder spezialisierter Broker.
HEDGE-FONDS-STRATEGIEN
Long-/Short Equity
Relative Value
Event Driven
CTA's
Global Macro
Equity Market Neutral
Fixed Income Arbitrage
Merger Arbitrage
Futures Trendfollowing
Equity Hedge
Convertible Arbitrage
Distressed Securities
Futures Arbitrage
Sektor Long/Short
Kapitalstruktur- Arbitrage
Mutual Fund Arbitrage
Futures Options Trading
Statistical Arbitrage
Volatility Arbitrage
Tab. 1.1: Hedge-Fonds-Strategien, Quelle: HFR
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12. Mai, 2008
